Outre l’analyse des comptes annuels qui constitue une étape indispensable, le diagnostic d’une entreprise nécessite d’autres outils. Il est ainsi nécessaire d’étudier :

  • Les pratiques de gouvernance de l’entreprise pour analyser la répartition des pouvoirs et les modalités de prise de décision. Le code AFEP MEDEF propose des règles de bonne conduite. La direction doit prendre en compte les parties prenantes (shareholders et stakeholders).
  • Les pratiques de RSE (responsabilité sociétale de l’entreprise) en matière notamment d’environnement et de respect des parties prenantes. Différents outils (certifications, label, reporting sociétal, DPEF) permettent d’analyser et de mesurer les pratiques RSE.
  • La création de valeur actionnariale. Différents systèmes d’incitation des dirigeants à créer de la valeur existent (actions gratuites) et sont encadrés. Cette création peut se mesurer par le CFROI, l’EVA ou le MVA.
  • Les notations financières et extrafinancières des agences de rating de Moody’s, Standard & Poor‘s et Fitch notamment.